La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) ha aprobado los primeros Fondos Cotizados en Bolsa (ETF) de Bitcoin en el mercado spot, permitiendo que comience la negociación. Se aprobaron once ETF para su cotización en las bolsas NYSE Arca, Cboe BZX y Nasdaq, cada uno con su símbolo único.
Alguno de ellos son Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) en NYSE Arca, ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) en Cboe BZX y iShares Bitcoin Trust (IBIT) en Nasdaq.
¿Cómo funciona un ETF de Bitcoin?
Un ETF de Bitcoin funciona ofreciendo acciones respaldadas por una cartera de bitcoin, y su valor refleja los cambios en los precios de bitcoin. La fijación de precios se calcula diariamente utilizando la Tasa de Referencia de Bitcoin de CF CME, basada en los valores nocionales agregados de los principales intercambios de bitcoin.
- Un ETF de Bitcoin es como cualquier otro ETF – cuando compras una acción, estás comprando una canasta de valores que el ETF posee. En este caso, esos valores son bitcoins.
- El valor de tu inversión en el ETF seguirá los cambios en el precio del bitcoin. Por ejemplo, si el precio del bitcoin sube, el valor del ETF también subirá.
- El ETF cotizará en una bolsa de valores como Nasdaq. Su precio se calculará diariamente en base a una tasa de referencia de bitcoin que agrega los precios de las principales bolsas de bitcoin.
Por lo tanto, invertir en un ETF de Bitcoin te permite obtener exposición a los movimientos de precios del bitcoin sin tener que comprar y mantener bitcoins directamente. El ETF hace esto por ti.
¿Cómo puedo operar con ETF de Bitcoin?
Se espera que negociar ETF de Bitcoin sea más sencillo que comprar la criptomoneda directamente. Los inversores pueden comprar y vender acciones a través de sus cuentas de corretaje existentes, evitando las complejidades de gestionar claves privadas y públicas asociadas con el almacenamiento de criptomonedas.
- Negociar bitcoins a través de los nuevos ETFs será más fácil que comprar la criptomoneda directamente en las bolsas.
- Los inversores pueden simplemente comprar y vender acciones de los fondos a través de su cuenta de corretaje actual, como lo harían con acciones tradicionales.
- Comprar bitcoin directamente requiere usar una billetera digital y mantener claves criptográficas públicas y privadas. El almacenamiento y la falta de regulación de los intercambios han sido obstáculos para la adopción minorista e institucional.
- Los ETFs de Bitcoin resuelven estos problemas al permitir la exposición a Bitcoin a través de un vehículo regulado y fácil de negociar, sin necesidad de lidiar con billeteras digitales y claves criptográficas.
En resumen, los ETFs simplifican la inversión en Bitcoin al brindar acceso a través de cuentas de corretaje tradicionales.
¿Hay comisiones por negociar?
La aprobación de varios ETF ha desencadenado la competencia entre los proveedores, resultando en tarifas más bajas y exenciones de tarifas durante los primeros meses de negociación. Por ejemplo, Bitwise planea cobrar una tarifa de gestión del 0,20%, inferior al promedio del 0,37% que cobran los ETF actuales en los EE. UU. para el año 2022, con una exención de tarifas para los primeros $1 mil millones invertidos durante los primeros seis meses. Otros proveedores, como VanEck, 21Shares de ARK Invest y BlackRock, también han anunciado sus estructuras de tarifas y exenciones para los primeros inversores.
- Si bien negociar ETFs implica una comisión, la inminente aprobación de numerosos nuevos fondos de Bitcoin ha provocado una mayor competencia entre los proveedores.
- Los nuevos ETFs de Bitcoin tendrán tarifas y exenciones más bajas durante los primeros meses de negociación.
- Las tarifas de gestión anunciadas oscilan entre 0.20% y 0.25%, por debajo del promedio de 0.37% para ETFs estadounidenses.
- Bitwise, Ark y BlackRock ofrecerán exenciones de tarifas por los primeros mil millones, para los dos primeros ETFs, o cinco mil millones, para el de BlackRock. Esta exención estaría vigente por los primeros 6-12 meses.
- Los primeros inversores se beneficiarán de estas tarifas y exenciones más bajas a medida que ingresan nuevos participantes al mercado de ETFs de Bitcoin.
En resumen, las tarifas serán competitivas y habrá incentivos durante el lanzamiento, lo que reducirá los costos para los primeros inversores en ETFs de Bitcoin.
Lista de ETF del Bitcoin para 2024
Estos son los ETFs de Bitcoin que a enero de 2024 han sido autorizados para operar en la bolsa de valores:
- NYSE Arca
- Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)
- Bitwise Bitcoin ETF (BITB)
- Hashdex Bitcoin ETF (DEFI)
- Cboe BZX
- ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)
- Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO)
- VanEck Bitcoin Trust (HODL)
- WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW)
- Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC)
- Franklin Bitcoin ETF (EZBC)
- Nasdaq
- iShares Bitcoin Trust (IBIT)
- Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR)
Fuentes: Securities and Exchange Commission – Statement on the Approval of Spot Bitcoin Exchange-Traded Products